Livret A et LDDS : plafonds, taux et fonctionnement de l’épargne réglementée

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Article mis à jour le 22 septembre 2026 par M & F

Le Livret A et le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) sont les deux piliers de l’épargne réglementée en France. En 2026, plus de 81 millions de comptes sont ouverts, avec un encours total dépassant 600 milliards d’euros. Distribués par toutes les banques, ils offrent une garantie d’État, une fiscalité totalement exonérée (0 % IR et 0 % prélèvements sociaux), des retraits libres à tout moment et une utilité sociale directe (financement du logement social, de l’économie sociale et solidaire, de la transition énergétique). Ce guide 2026 vous présente tout : conditions d’ouverture, plafonds, taux et sa formule de calcul, fiscalité, retraits, cumul possible, comparatif avec le LEP et le Livret Jeune, utilité sociale des dépôts, 3 cas pratiques chiffrés et stratégies d’épargne.

Qu’est-ce que le Livret A et le LDDS en 2026 ?

Le Livret A : le placement historique des Français

Le Livret A est le plus ancien produit d’épargne réglementée français. Créé par la loi du 22 mars 1818 sous la Restauration, il visait initialement à encourager l’épargne populaire. Depuis 2009, il est distribué par toutes les banques (avant, il était réservé à La Banque Postale, aux Caisses d’Épargne et au Crédit Mutuel). Selon Service-Public.fr (fiche F2365), il permet à toute personne physique de placer une épargne disponible avec une rémunération garantie par l’État.

Le LDDS : l’épargne solidaire et durable

Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) a connu plusieurs dénominations : Codevi (Compte pour le Développement Industriel) en 1983, puis LDD (Livret de Développement Durable) en 2007, enfin LDDS depuis 2016. Décrit par Service-Public.fr (fiche F2368), il conserve les mêmes caractéristiques de rémunération et de fiscalité que le Livret A, mais oriente les fonds collectés vers l’économie sociale et solidaire, la transition énergétique et la rénovation thermique.

Points communs aux deux livrets

• Épargne réglementée : conditions fixées par l’État (Code monétaire et financier).
• Fiscalité 0 % : exonération totale d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
• Garantie d’État : les fonds sont sécurisés à 100 %, y compris en cas de faillite bancaire.
• Retraits libres à tout moment, sans pénalité.
• Taux identique pour les deux livrets, révisé deux fois par an.
• Aucun frais : ouverture, tenue de compte, retraits — tout est gratuit.

Livret A : conditions, plafond, taux et fiscalité

Conditions d’ouverture

• Toute personne physique peut ouvrir un Livret A, quel que soit son âge (y compris un nouveau-né via ses parents).
• Aucune condition de domicile fiscal — un non-résident français peut ouvrir un Livret A dans une banque française.
• Une seule ouverture par personne sur toute sa vie, toutes banques confondues.
• Certaines associations et organismes HLM peuvent également ouvrir un Livret A, avec des plafonds spécifiques.

Plafond de versements

• Particuliers : 22 950 € de versements cumulés
• Associations : 76 500 €
• Organismes HLM et syndicats de copropriétaires : sans plafond ou plafond spécifique selon statut

Point important : les intérêts capitalisés peuvent faire dépasser le plafond sans clôture ni sanction. Un Livret A qui vaut 25 000 € grâce à la capitalisation des intérêts reste parfaitement légal — c’est le total des versements qui compte pour la limite.

Taux d’intérêt : formule Banque de France

Selon la Banque de France, le taux du Livret A est révisé le 1er février et le 1er août de chaque année. La formule officielle combine :

• La moyenne semestrielle de l’inflation hors tabac (indice INSEE)
• La moyenne semestrielle du taux €STR (taux interbancaire européen à court terme)
• Un plancher légal fixé à 0,5 %

Le gouvernement peut décider de maintenir ou de modifier le taux issu de la formule, sur proposition du Gouverneur de la Banque de France. Les modifications sont publiées au Journal officiel. Consultez toujours le site officiel de la Banque de France pour connaître le taux en vigueur à la date de votre versement ou de votre projet d’épargne.

Fiscalité : exonération totale

Les intérêts du Livret A sont totalement exonérés :

• Impôt sur le revenu : 0 % (au lieu de 12,8 % en PFU)
• Prélèvements sociaux : 0 % (au lieu de 17,2 %)
• Prélèvement forfaitaire unique : non applicable

Les intérêts sont capitalisés au 31 décembre et n’ont pas à être déclarés sur la déclaration d’impôts annuelle. C’est le placement le plus simple fiscalement.

LDDS : conditions, plafond, taux et fiscalité

Conditions d’ouverture

• Majeur uniquement (18 ans révolus). Différence majeure avec le Livret A qui est ouvert dès la naissance.
• Fiscalement domicilié en France.
• Un seul LDDS par contribuable. Un couple marié ou pacsé peut détenir 2 LDDS.
• Ouverture dans n’importe quelle banque française distribuant le produit (toutes le font).

Plafond et rémunération

• Plafond : 12 000 € de versements cumulés (les intérêts peuvent le faire dépasser).
• Taux identique au Livret A — mêmes révisions au 1er février et 1er août.
• Fiscalité identique au Livret A — exonération totale IR + PS.

Spécificité solidaire (depuis 2020)

Depuis le 1er octobre 2020, la banque est tenue de proposer chaque année à l’épargnant un don au profit d’une entreprise de l’ESS ou d’une structure de finance solidaire. Ce don est possible en une seule fois ou en versements réguliers, il ne modifie pas la fiscalité et ne pénalise pas le taux. Ce mécanisme renforce la dimension « solidaire » du livret. Selon Economie.gouv.fr, cette possibilité est un droit de l’épargnant, jamais une obligation.

Livret A vs LDDS : synthèse comparative

Critère	Livret A	LDDS
Année de création	1818	1983 (ex-Codevi)
Plafond de versements (particulier)	22 950 €	12 000 €
Âge minimum d’ouverture	Aucun (dès la naissance)	18 ans révolus
Condition de domicile fiscal	Aucune	Domicile fiscal en France
Cumul possible avec autre livret A / LDDS	Non (un seul par personne)	Non (un seul par contribuable)
Taux d’intérêt	Formule Banque de France	Identique au Livret A
Fiscalité (IR et PS)	0 %	0 %
Garantie d’État	Oui	Oui
Utilité sociale principale	Financement du logement social	ESS + transition énergétique + logement social
Don solidaire annuel	Non prévu	Proposé depuis 2020

Retraits, dépôts et gestion au quotidien

• Retraits libres à tout moment, sans pénalité, sans plafond minimum ou maximum.
• Aucun frais sur les mouvements (dépôts, retraits, virements internes).
• Versement minimum à l’ouverture : 10 € en général (varie selon les banques, souvent 1,50 € en La Banque Postale).
• Solde minimum : 10 € en général — sous ce seuil, la banque peut clôturer le compte.
• Intérêts calculés par quinzaine : un dépôt effectué avant le 16 du mois porte intérêts dès le 16, un dépôt effectué avant le 1er du mois suivant ne porte intérêts qu’à partir du 16. Astuce classique : verser avant le 15 ou le 30 pour maximiser les intérêts.
• Capitalisation annuelle au 31 décembre — les intérêts s’ajoutent au capital et deviennent générateurs d’intérêts l’année suivante.

Livret A vs LDDS vs LEP vs Livret Jeune : le comparatif complet

Critère	Livret A	LDDS	LEP	Livret Jeune
Plafond	22 950 €	12 000 €	10 000 €	1 600 €
Âge	Tous	18+	18+	12-25 ans
Condition ressources	Aucune	Domicile fiscal FR	Revenus modestes (plafond RFR)	Aucune
Taux	Formule BdF	= Livret A	Taux majoré (~ Livret A + 0,5 à 1 pt selon période)	Fixé librement par la banque, plancher = Livret A
Fiscalité IR + PS	0 %	0 %	0 %	0 %
Cumul avec autres livrets	Oui (LDDS, LEP, LJ)	Oui	Oui	Oui

Ordre de priorité recommandé pour un particulier en 2026 :

1. Livret d’Épargne Populaire (LEP) en priorité si vous êtes éligible (taux le plus élevé, plafond 10 000 €).
2. Livret Jeune pour les 12-25 ans (petit plafond mais souvent bien rémunéré).
3. LDDS puis Livret A — même taux, mais LDDS finance en priorité l’ESS et la transition énergétique.

Où va votre argent ? L’utilité sociale des dépôts

La centralisation à la Caisse des Dépôts

Environ 60 % des dépôts Livret A et LDDS sont centralisés au Fonds d’Épargne de la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC). Cette centralisation permet le financement de :

• Logement social — construction et rénovation de HLM, foyers pour jeunes travailleurs, résidences seniors
• Politique de la ville — quartiers prioritaires, rénovation urbaine
• Infrastructures locales — hôpitaux publics, écoles, transports en commun
• Transition énergétique — projets de rénovation thermique de grande ampleur

Les fonds décentralisés (40 %)

Les 40 % restants demeurent à la disposition des banques distributrices. Elles doivent respecter des ratios d’emploi :

• 80 % minimum vers les Petites et Moyennes Entreprises (PME)
• 10 % minimum vers l’Économie Sociale et Solidaire (ESS)
• 10 % minimum vers la transition énergétique (rénovation, énergies renouvelables)

Cette architecture, définie par le Code monétaire et financier, garantit que chaque euro déposé sur un Livret A ou un LDDS produit un impact social ou environnemental mesurable.

Livret A vs Assurance-vie vs Compte à terme : quel arbitrage ?

Critère	Livret A / LDDS	Assurance-vie (fonds euros)	Compte à terme
Rendement (ordre de grandeur)	Taux BdF (variable)	2 à 3 % nets généralement	Variable selon durée bloquée
Fiscalité	0 %	PFU 24,7 % après 8 ans avec abattement	PFU 30 % sur intérêts
Disponibilité	Immédiate	Immédiate mais fiscalité pénalisante avant 8 ans	Bloqué (durée définie)
Plafond	22 950 € + 12 000 €	Aucun	Aucun
Garantie du capital	État français (100 %)	Fonds de garantie 70 000 €	Fonds de garantie 100 000 €
Public prioritaire	Épargne de précaution	Épargne long terme et transmission	Épargne bloquée moyen terme

Recommandation 2026 : le Livret A et le LDDS sont l’outil idéal pour l’épargne de précaution (3 à 6 mois de dépenses courantes disponibles immédiatement). Au-delà, l’assurance-vie ou le PEA deviennent plus pertinents pour dynamiser un excédent d’épargne.

Trois cas pratiques chiffrés

Cas n°1 — Jeune couple, épargne de précaution

Contexte : Julie et Antoine, 30 ans, salaires cumulés 4 500 €/mois. Objectif : constituer 6 mois de dépenses courantes soit 15 000 € disponibles immédiatement.

Stratégie : versements 500 €/mois répartis 60 % sur les 2 LDDS (jusqu’à leurs plafonds 12 000 € chacun) puis Livrets A.

Résultat après 30 mois : épargne de précaution de 15 000 € constituée, intégralement disponible, intérêts capitalisés. Aucune fiscalité, aucun risque en capital.

Cas n°2 — Retraité qui optimise l’épargne défiscalisée

Contexte : Michel et Denise, 68 ans, couple marié. Excédent d’épargne 100 000 € issu d’une vente immobilière.

Stratégie : versement plafond des 4 livrets réglementés — 2 Livrets A (2 × 22 950 € = 45 900 €) + 2 LDDS (2 × 12 000 € = 24 000 €) = 69 900 € d’épargne défiscalisée immédiatement disponible. Le reste (30 100 €) est orienté vers assurance-vie fonds euros pour horizon 8+ ans.

Résultat : couple sécurisé, 0 % fiscalité sur 70 % du capital, 100 % de garantie d’État. Utilité sociale : environ 42 000 € financent le logement social français.

Cas n°3 — Étudiant qui démarre son épargne

Contexte : Léa, 22 ans, étudiante en alternance, 900 €/mois. Objectif : commencer à épargner régulièrement.

Stratégie : ouverture Livret Jeune (plafond 1 600 €) + LDDS (plafond 12 000 €) + Livret A (déjà ouvert enfant). Versements 50 €/mois répartis prioritairement sur Livret Jeune (taux souvent meilleur) puis LDDS.

Résultat après 3 ans : ~1 900 € d’épargne, réflexe d’épargne installé, expérience de l’épargne réglementée avant transitions vers PEA et assurance-vie plus tard.

Stratégies d’utilisation en 2026

1. L’épargne de précaution — priorité absolue

Constituer 3 à 6 mois de dépenses courantes disponibles immédiatement, sans fiscalité, sans risque. Le Livret A et le LDDS sont l’outil parfait pour cela.

2. La règle du remplissage optimal

Puisque le LDDS et le Livret A offrent le même taux et la même fiscalité, l’ordre optimal en 2026 est :

1. Si éligible : LEP en priorité (taux majoré)
2. LDDS jusqu’au plafond 12 000 €
3. Livret A jusqu’au plafond 22 950 €
4. Au-delà : Assurance-vie, PEA, PER selon le profil et l’horizon

3. Astuce de calcul des intérêts par quinzaine

Les intérêts sont calculés par quinzaine (du 1er au 15, du 16 au 31 du mois). Un versement effectué avant le 15 porte intérêts dès le 16 ; un retrait effectué après le 15 conserve les intérêts de la quinzaine en cours. Cette règle méconnue permet d’optimiser les versements et retraits.

Anti-arnaques Livret A et LDDS en 2026

• Refuser les frais : Livret A et LDDS sont totalement gratuits (ouverture, tenue de compte, retraits). Toute banque qui facture ces opérations est en infraction.
• Refuser les taux « boostés » promis par des acteurs non bancaires — le taux Livret A/LDDS est strictement identique dans toutes les banques agréées.
• Vérifier l’agrément ACPR de tout établissement ayant pignon sur rue — seules les banques agréées peuvent distribuer le Livret A et le LDDS.
• Ne jamais fournir ses identifiants bancaires par téléphone ou par email — les banques ne les demandent jamais.
• Se méfier des SMS ou emails promettant « rappel Livret A » avec un lien à cliquer — schéma de phishing classique.

Questions fréquentes sur le Livret A et le LDDS

Qu’est-ce que le Livret A en 2026 ?

Placement d’épargne réglementé le plus répandu en France. Plafond 22 950 €, taux fixé par la Banque de France, exonération totale IR + PS, retraits libres. Créé en 1818, distribué par toutes les banques depuis 2009.

Qu’est-ce que le LDDS en 2026 ?

Livret de Développement Durable et Solidaire, ex-Codevi. Plafond 12 000 €, taux et fiscalité identiques au Livret A. Réservé aux majeurs domiciliés fiscalement en France. Finance en priorité ESS + transition énergétique.

Quels sont les plafonds ?

Livret A : 22 950 € (particuliers), 76 500 € (associations). LDDS : 12 000 €. Les intérêts capitalisés peuvent dépasser le plafond sans clôture.

Comment est calculé le taux ?

Formule Banque de France révisée le 1er février et le 1er août : moyenne semestrielle inflation hors tabac + moyenne semestrielle €STR. Plancher légal 0,5 %.

Peut-on avoir plusieurs Livrets A ou LDDS ?

Non, un seul Livret A et un seul LDDS par personne. Un couple marié ou pacsé peut détenir 2 Livrets A + 2 LDDS = 69 900 € d’épargne défiscalisée par foyer.

Quelle fiscalité en 2026 ?

Totalement exonérés : 0 % IR, 0 % PS. Intérêts capitalisés au 31 décembre sans déclaration fiscale à faire.

Où va l’argent déposé ?

60 % centralisés à la Caisse des Dépôts pour financer le logement social. 40 % restent aux banques pour PME (80 %), ESS (10 %), transition énergétique (10 %).

Livret A ou LDDS : que choisir ?

Les deux sont complémentaires. Remplir d’abord LDDS (12 000 €) puis Livret A (22 950 €). Même taux, même fiscalité. Recommandation : ouvrir les deux si éligible.

Ce qu’il faut retenir

Le Livret A et le LDDS restent en 2026 les piliers de l’épargne des ménages français, avec plus de 81 millions de comptes ouverts et un encours cumulé dépassant 600 milliards d’euros. Leur combinaison offre à chaque foyer 22 950 € (Livret A) + 12 000 € (LDDS) d’épargne totalement défiscalisée, disponible immédiatement, garantie par l’État. Un couple marié ou pacsé peut ainsi placer 69 900 € par foyer sans aucune fiscalité.

Au-delà de leur intérêt patrimonial, ces livrets financent directement le logement social français (60 % des dépôts) et la transition écologique (une part croissante des 40 % restants). Ils constituent l’outil idéal pour l’épargne de précaution, avant de basculer vers des placements de plus long terme comme l’assurance-vie ou le PEA pour dynamiser un excédent d’épargne. La règle d’or : remplir d’abord le LEP si éligible, puis le LDDS, puis le Livret A, avant d’orienter les excédents vers d’autres enveloppes.

Sources officielles

• Service-Public.fr — Fiche F2365 Livret A — conditions officielles du Livret A.
• Service-Public.fr — Fiche F2368 LDDS — conditions officielles du LDDS.
• Economie.gouv.fr — Livret A — guide du Ministère de l’Économie.
• Economie.gouv.fr — LDDS — guide officiel du LDDS.
• Banque de France — Livret A — formule officielle de calcul du taux.
• Banque de France — LDDS — cadre réglementaire du LDDS.
• Legifrance — Code monétaire et financier, articles L221-1 et suivants.
• ACPR — Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (banques agréées).