Article mis à jour le 19 septembre 2026 par M & F
À retenir en 2026
- PER Collectif = épargne salariale de long terme, successeur du PERCO depuis 1er oct 2019.
- 4 sources d’alimentation : intéressement (max 34 776 €), participation, abondement employeur (max 3 fois versements salarié dans limite 7 536 €), versements volontaires.
- Fiscalité salarié : exonération IR à l’entrée pour intéressement/participation/abondement + prélèvements sociaux 9,7 %.
- Fiscalité employeur : forfait social 0 % pour entreprises < 50 salariés, 10 % pour 50-249, 20 % au-delà.
- 6 cas de déblocage anticipé dont l’achat de la résidence principale.
- Sortie : capital, rente viagère, ou combinaison des deux. Pour les versements exonérés à l’entrée, la sortie en capital est exonérée d’IR.
- Portabilité : conservation possible en cas de changement d’employeur.
- Selon L’Argus de l’Assurance, les Français plébiscitent le PEE et le PER d’entreprise, malgré une compréhension limitée du dispositif.
Préparer sa retraite est une étape essentielle, souvent négligée par les salariés qui comptent uniquement sur le régime obligatoire. Or, avec l’allongement de l’espérance de vie et les réformes successives, le complément privé devient indispensable. Le Plan d’Épargne Retraite Collectif (PER Collectif ou PERCol), issu de la Loi PACTE du 22 mai 2019, est le dispositif d’épargne salariale le plus attractif pour préparer sa retraite grâce à l’entreprise — à condition de bien en comprendre les rouages.
Ce guide 2026 fait le point sur le PERCol : ce qu’il est, comment l’employeur le met en place, comment le salarié l’alimente, la fiscalité applicable côté salarié et côté employeur, les 6 cas de déblocage anticipé et la comparaison avec le PEE. Pour la vue générale du PER (3 types, avantages, âge idéal), consultez notre guide pilier PER 2026.
Sommaire
Le PER Collectif : un dispositif d’épargne salariale de long terme
Contexte et principes
Le PER Collectif a été créé par la Loi PACTE du 22 mai 2019, en vigueur depuis le 1er octobre 2019. Il remplace définitivement l’ancien PERCO (Plan d’Épargne Retraite Collectif), qui a cessé d’être commercialisé le 1er octobre 2020.
Trois principes clés à retenir :
- Volontariat : l’adhésion des salariés est facultative. Chaque salarié choisit de verser ou pas.
- Initiative employeur : c’est l’entreprise qui met en place le dispositif, par accord ou décision unilatérale.
- Épargne à long terme : les sommes versées sont bloquées jusqu’à la retraite, sauf 6 cas de déblocage anticipé.
Selon L’Argus de l’Assurance, l’épargne collective (PEE + PER Collectif) est de plus en plus plébiscitée par les Français, même si beaucoup d’épargnants reconnaissent ne pas maîtriser tous les mécanismes du dispositif.
Qui peut souscrire ?
Tout salarié d’une entreprise ayant mis en place un PER Collectif peut y adhérer. Selon les accords, sont concernés :
- Salariés en CDI, CDD, contrat d’apprentissage, contrat de professionnalisation
- Ancienneté minimale possible (jusqu’à 3 mois selon les accords)
- Anciens salariés (retraités) — peuvent continuer à verser sur leur PERCol s’ils ne sont pas titulaires d’un autre dispositif d’épargne salariale
- Dirigeants d’entreprise (moins de 250 salariés)
- Conjoint collaborateur du chef d’entreprise (moins de 250 salariés)
Comment un employeur met en place un PER Collectif ?
La mise en place d’un PERCol est encadrée par le Code du travail (articles L3334-1 et suivants). Quatre modalités sont possibles, dans l’ordre de priorité :
- Accord collectif d’entreprise — négocié avec les organisations syndicales représentatives (mode préféré par le législateur)
- Accord avec le Comité Social et Économique (CSE) — si pas de délégué syndical
- Ratification à la majorité des 2/3 des salariés — en cas d’absence de CSE
- Décision unilatérale de l’employeur — si aucune des options précédentes n’est réalisable
Une fois l’accord signé, l’employeur doit :
- Choisir un prestataire de gestion d’épargne salariale (Natixis Interépargne, Amundi ESR, BNP Paribas ESR, AXA ES, Groupe BPCE, Crédit Agricole ES, Société Générale ES…)
- Déposer l’accord auprès de la DREETS (Direction Régionale de l’Économie, de l’Emploi, du Travail et des Solidarités)
- Informer les salariés — remise du règlement du PERCol, notice d’information, liste des supports
- Organiser la gestion administrative — versements, arbitrages, communication annuelle
Les 4 sources d’alimentation du PER Collectif
Le PERCol peut être alimenté par quatre canaux distincts, avec des règles fiscales spécifiques à chacun.
1. L’intéressement
L’intéressement est une prime facultative versée aux salariés selon les performances de l’entreprise. En 2026, avec le PASS fixé à 47 100 € :
- Plafond par salarié et par an : 75 % du PASS soit 34 776 €
- Choix du salarié dans les 15 jours : perception directe (imposée comme salaire) ou versement sur PEE/PERCol (exonération d’IR)
- Fiscalité en cas de versement PERCol : exonération totale d’IR + CSG-CRDS 9,7 %
2. La participation
La participation est obligatoire dans les entreprises de plus de 50 salariés (calcul basé sur le bénéfice de l’exercice) et facultative pour les autres. Elle représente en moyenne 6 à 8 % du salaire brut annuel.
- Plafond variable selon accord d’entreprise (jusqu’à 3/4 du PASS = 35 325 €)
- Choix du salarié comme pour l’intéressement (délai 15 jours)
- Fiscalité en cas de versement PERCol : exonération d’IR + CSG-CRDS 9,7 %
3. L’abondement employeur
L’abondement est un versement complémentaire de l’employeur sur les sommes versées par le salarié dans le PERCol. C’est le principal avantage compétitif du dispositif pour attirer et fidéliser les talents.
Règles 2026 :
- Plafond en pourcentage : maximum 3 fois les versements du salarié
- Plafond absolu : 16 % du PASS soit 7 536 € par salarié et par an
- Abondement possible sur toutes les sources : versements volontaires, intéressement, participation, jours de congé monétisés
Exemple concret : un salarié verse 2 500 € sur son PERCol. L’entreprise peut lui abonder jusqu’à 3 × 2 500 € = 7 500 € (dans la limite du plafond 7 536 €). Ce salarié bénéficie donc de 10 000 € d’épargne pour un investissement personnel de 2 500 €.
4. Les versements volontaires du salarié
Le salarié peut également effectuer des versements volontaires depuis son compte personnel :
- Déductibles du revenu imposable dans la limite du plafond épargne retraite global (10 % des revenus 2025, max 37 680 €)
- Traités fiscalement comme sur un PER Individuel
- Peuvent bénéficier de l’abondement employeur si l’accord le prévoit
Fiscalité du PER Collectif : côté salarié et côté employeur
Fiscalité côté salarié
| Source de versement | Fiscalité à l’entrée | Fiscalité à la sortie (retraite) |
|---|---|---|
| Intéressement versé sur PERCol | Exonération IR + CSG-CRDS 9,7 % | Capital exonéré IR ; plus-values PS 17,2 % |
| Participation versée sur PERCol | Exonération IR + CSG-CRDS 9,7 % | Capital exonéré IR ; plus-values PS 17,2 % |
| Abondement employeur | Exonération IR + CSG-CRDS 9,7 % | Capital exonéré IR ; plus-values PS 17,2 % |
| Versements volontaires déduits | Déduits du revenu imposable | Barème IR sur versements + PFU 30 % sur plus-values |
| Versements volontaires non déduits | Aucune imposition | Capital exonéré ; plus-values PFU 30 % |
Fiscalité côté employeur — la révolution PACTE
La Loi PACTE a considérablement allégé la fiscalité employeur sur l’abondement PERCol :
| Taille de l’entreprise | Forfait social sur abondement PERCol | Forfait social sur abondement PEE |
|---|---|---|
| Moins de 50 salariés | 0 % (suppression totale) | 0 % |
| De 50 à 249 salariés | 10 % (réduit vs 20 %) | 20 % |
| 250 salariés et plus | 20 % | 20 % |
Impact concret : dans une PME de 30 salariés, un abondement de 5 000 € par salarié coûte à l’employeur 5 000 € en 2026, contre 6 000 € en 2018 (avec forfait social 20 %). C’est un gain de compétitivité de 20 % pour attirer et fidéliser les talents.
Pour approfondir les mécanismes techniques du PERCol, consultez notre partenaire Natixis Interépargne, l’un des principaux gestionnaires d’épargne salariale en France.
Les 6 cas de déblocage anticipé
Comme le PER Individuel, le PERCol est bloqué jusqu’à la retraite avec 6 exceptions légales :
- Décès du conjoint ou partenaire PACS
- Invalidité 2e ou 3e catégorie du titulaire, conjoint ou enfant à charge
- Surendettement constaté par la commission de surendettement
- Expiration des droits au chômage
- Cessation d’activité non salariée suite à liquidation judiciaire
- Achat de la résidence principale — accessible sur le PERCol (contrairement au PERO)
Bon à savoir : pour les 5 accidents de la vie (cas 1 à 5), le capital est totalement exonéré d’IR ; seules les plus-values restent soumises aux prélèvements sociaux 17,2 %. Pour l’achat de la résidence principale, l’imposition à la sortie s’applique intégralement (barème IR + PFU 30 % sur plus-values).
Les modes de gestion et supports du PER Collectif
La gestion pilotée par horizon (mode par défaut)
Depuis la Loi PACTE, tous les PERCol sont en gestion pilotée par horizon par défaut. Trois profils sont proposés selon l’aversion au risque du salarié :
- Prudent horizon retraite — majorité fonds euros/obligations, faible risque
- Équilibré horizon retraite — mix actions/obligations/immobilier
- Dynamique horizon retraite — forte proportion d’actions, rendement potentiel élevé
À l’approche de la retraite, la part d’actifs sécurisés augmente automatiquement (désensibilisation). Le salarié peut sortir de la gestion pilotée à tout moment pour opter en gestion libre.
Les supports obligatoires
Un PERCol doit obligatoirement proposer au moins 3 supports diversifiés incluant :
- Au moins un fonds solidaire — investissement dans l’économie sociale et solidaire (ESS), obligation légale depuis 2010
- Au moins un fonds ISR labellisé — Investissement Socialement Responsable (label ISR ou Greenfin)
- Des unités de compte diversifiées — actions, obligations, immobilier (SCPI, OPCI)
Les entreprises cotées peuvent également proposer de l’actionnariat salarié via des fonds dédiés (FCPE d’actionnariat) — mais attention à la concentration du risque professionnel + patrimonial sur le même employeur.
PER Collectif vs PEE : quelle différence ?
Le PEE (Plan d’Épargne Entreprise) et le PER Collectif sont les deux dispositifs d’épargne salariale majeurs en France. Ils sont complémentaires plus que concurrents.
| Critère | PEE | PER Collectif |
|---|---|---|
| Durée de blocage | 5 ans | Jusqu’à la retraite |
| Cas de déblocage anticipé | 8 cas | 6 cas |
| Fiscalité entrée (intéressement/participation) | Exonération IR + PS 9,7 % | Exonération IR + PS 9,7 % |
| Fiscalité sortie | Exonération IR + PS 17,2 % sur plus-values | Exonération IR sur versements exonérés à l’entrée + PS 17,2 % |
| Options de sortie | Capital uniquement | Capital, rente, ou mixte |
| Forfait social employeur (< 50 salariés) | 0 % | 0 % |
| Abondement employeur max | 8 % PASS = 3 768 € | 16 % PASS = 7 536 € |
| Objectif principal | Épargne moyen terme (projet, immobilier) | Retraite complémentaire |
La stratégie optimale en 2026 : combiner PEE (souplesse à 5 ans) + PERCol (retraite long terme). Un salarié peut répartir son intéressement/participation entre les deux dispositifs selon ses objectifs.
Cas pratiques : comment optimiser son PER Collectif
Cas 1 : salarié 40 ans, TMI 30 %, entreprise 200 salariés avec abondement
Le salarié perçoit 3 000 € d’intéressement + 2 000 € de participation. Deux options :
- Option A : perception directe → imposition IR à 30 % + PS = 2 100 € nets reçus (sur 5 000 €)
- Option B : versement PERCol → exonération IR + abondement employeur 100 % (règle 3× dans limite 7 536 €) = 10 000 € placés sur PERCol (5 000 € intéressement/participation + 5 000 € abondement employeur)
Écart : 7 900 € en faveur du PERCol. C’est le levier majeur du dispositif.
Cas 2 : salarié 50 ans, TMI 41 %, entreprise 30 salariés (forfait social 0 %)
L’employeur peut proposer un abondement PERCol coûteux pour le salarié (7 536 € max) sans surcoût forfait social. Le salarié bénéficie de :
- Versement personnel 2 500 € (déductible IR = économie 1 025 € à TMI 41 %)
- Abondement employeur 7 500 €
- Total sur PERCol : 10 000 € pour un investissement personnel net de 1 475 € (soit un effet de levier ~7×)
Négocier son PER Collectif avec son employeur
Si votre entreprise n’a pas encore mis en place de PERCol ou souhaite l’améliorer, plusieurs leviers d’action :
- Passer par le CSE — proposer la mise en place ou l’amélioration en réunion CSE
- Argumenter avec les chiffres — forfait social 0 % pour PME < 50 salariés (aucun surcoût sur l’abondement)
- Négocier les conditions — plafond d’abondement, choix du prestataire, supports ISR/solidaires
- Impliquer l’expert-comptable — souvent, le PERCol est déjà proposé mais méconnu des salariés
- Faire pression pour un fonds ISR ou une gestion pilotée de qualité
Questions fréquentes sur le PER Collectif
Qu’est-ce que le PER Collectif d’entreprise ?
Le PER Collectif (PERCol) est un dispositif d’épargne salariale de long terme mis en place au sein d’une entreprise, créé par la Loi PACTE du 22 mai 2019. Il remplace le PERCO depuis 2019/2020. Adhésion facultative pour les salariés, initiative de l’employeur.
Quels sont les plafonds du PER Collectif en 2026 ?
Avec PASS 2026 = 47 100 € : intéressement max 34 776 €, participation variable, abondement 3× versements salarié dans limite 7 536 €, versements volontaires sur plafond épargne retraite global.
Comment est fiscalisé l’abondement employeur ?
Salarié : exonération IR + CSG-CRDS 9,7 %. Employeur : forfait social 0 % (< 50 salariés), 10 % (50-249), 20 % (250+).
Peut-on débloquer un PER Collectif avant la retraite ?
Oui, 6 cas : décès conjoint, invalidité, surendettement, fin chômage, liquidation judiciaire indépendant, achat résidence principale. Pour les 5 accidents de vie : capital exonéré IR.
PER Collectif ou PEE : quelle différence ?
PEE = épargne moyen terme (blocage 5 ans, sortie capital). PERCol = épargne retraite long terme (blocage retraite, sortie capital/rente/mixte). Complémentaires — peuvent coexister.
Comment un employeur met-il en place un PER Collectif ?
Par accord d’entreprise, avec CSE, ratification 2/3 salariés, ou décision unilatérale. Choix d’un prestataire (Natixis Interépargne, Amundi ESR, BNP Paribas ESR…), dépôt DREETS, information salariés.
Puis-je verser mon intéressement et ma participation sur un PER Collectif ?
Oui, c’est l’intérêt principal. À chaque versement (15 jours pour choisir) : perception directe (imposée) ou versement PEE/PERCol (exonérée IR). Verser sur PERCol permet d’échapper à l’IR immédiat + bénéficier de l’abondement.
Le PER Collectif est-il portable en cas de changement d’employeur ?
Oui, grâce à la Loi PACTE. 3 options : laisser sur l’ancien PERCol, transférer vers nouveau PERCol, transférer vers PER Individuel. Transferts gratuits sous conditions.
Quels supports d’investissement propose un PER Collectif ?
Minimum 3 supports diversifiés incluant obligatoirement : 1 fonds solidaire, 1 fonds ISR, unités de compte. Gestion pilotée par horizon par défaut (3 profils : prudent/équilibré/dynamique).
Ce qu’il faut retenir
Le PER Collectif est le dispositif d’épargne salariale le plus puissant de 2026 pour préparer sa retraite tout en optimisant son revenu net. Les 3 leviers-clés : (1) verser son intéressement/participation dessus (exonération IR immédiate), (2) maximiser l’abondement employeur (règle 3× dans limite 7 536 €), (3) profiter de la portabilité en cas de changement d’entreprise. Pour l’employeur, la suppression du forfait social pour les PME de moins de 50 salariés fait du PERCol un outil de fidélisation à coût zéro. La combinaison PERCol + PEE couvre parfaitement les objectifs court, moyen et long terme d’un salarié.
Sources
- Service Public — Plan d’Épargne Retraite Collectif (F36526).
- Natixis Interépargne — Solutions PER Collectif entreprise.
- L’Argus de l’Assurance — Les Français plébiscitent le PEE et le PER d’entreprise.
- Economie.gouv.fr — L’épargne salariale.
- URSSAF — Forfait social sur épargne salariale.
- Loi PACTE n° 2019-486 du 22 mai 2019 — Legifrance.
- Code du travail — articles L3334-1 et suivants (PERCol).
Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal personnalisé. Les plafonds et dispositifs mentionnés sont ceux en vigueur au 18 septembre 2026 en France. Pour toute mise en place ou modification d’un PER Collectif, consultez un expert-comptable ou un conseiller en épargne salariale.
