Article mis à jour le 22 septembre 2026 par M & F
À retenir en 2026
- 10 vérifications essentielles avant de signer un PER individuel — de l’ORIAS à la table de mortalité.
- TER (Total Expense Ratio) = critère #1 : cible < 1,5 %/an sur les meilleurs contrats, seuil d'alerte > 2,5 %.
- Vérification ORIAS obligatoire — tout intermédiaire non inscrit = illégal.
- Portabilité : frais transfert plafonnés à 1 % pendant 5 ans, 0 % au-delà.
- Table de mortalité : préférer un contrat garantissant la table en vigueur à la souscription (protection contre l’allongement de l’espérance de vie).
- Délai réflexion 14 jours obligatoire en vente à distance ou après démarchage.
- 5 documents obligatoires : DIC PRIIPs, notice, grille tarifaire, attestation ORIAS, simulations 3 scénarios.
- Anti-arnaques 2026 : + 25 % de plaintes DGCCRF liées au démarchage PER — vigilance maximale.
Vous envisagez de souscrire à un PER individuel pour préparer votre retraite tout en réduisant vos impôts ? Excellent réflexe patrimonial — à condition de ne pas signer le premier contrat venu. Selon Meilleurtaux Placement, l’écart de performance entre le meilleur et le pire PER du marché peut atteindre 40 % de capital final sur 20 ans, à profil équivalent. La différence tient à quelques vérifications simples mais essentielles.
Ce guide 2026 vous accompagne avec les 10 points essentiels à vérifier avant de signer un PER individuel. Pour la vue générale du PER (types, avantages, âge idéal), consultez notre guide pilier PER 2026. Pour la fiscalité complète, consultez notre guide fiscalité PER 2026.
Sommaire
Qu’est-ce qu’un PER individuel en 2026 ?
Le PER Individuel (PERin) est l’un des 3 compartiments du Plan d’Épargne Retraite créé par la Loi PACTE du 22 mai 2019. Il remplace les anciens produits PERP et Madelin (interdits à la souscription depuis le 1er octobre 2020). Il est accessible à toute personne physique résidant en France, sans condition de statut professionnel (salariés, TNS, fonctionnaires, sans activité), jusqu’à 67 ans depuis la Loi de Finance 2025.
Deux formes juridiques distinctes
Le PER Individuel se décline sous deux formes juridiques :
- PER Assurance — contrat d’assurance de groupe, souscrit auprès d’une compagnie d’assurance, mutuelle, institution de prévoyance ou fonds de retraite professionnel supplémentaire
- PER Compte-titres (bancaire) — ouvert auprès d’une banque, d’une entreprise d’investissement ou d’un conseiller en investissement financier agréé
Les deux formes diffèrent sur trois points clés : les supports proposés, les frais de gestion, et la fiscalité en cas de décès.
| Critère | PER Assurance | PER Compte-titres |
|---|---|---|
| Fonds euros à capital garanti | ✅ Oui | ❌ Non |
| Choix en unités de compte (UC) | Large (fonds gestion, SCPI, ETF) | Très large (actions, ETF, obligations en direct) |
| Frais de gestion annuels moyens | 0,8 à 1,5 % | 0,3 à 0,8 % |
| Fiscalité succession (décès avant 70 ans) | Régime AV (abattement 152 500 €/bénéficiaire, LF 2025 durcie) | Actif successoral classique (barème successoral) |
| Public recommandé | Majorité des épargnants | Investisseurs avertis, TER bas visé |
Les 10 points essentiels à vérifier avant de signer
1. L’inscription ORIAS de l’intermédiaire ⚠️ OBLIGATOIRE
Tout intermédiaire commercialisant un PER doit être inscrit à l’ORIAS (Organisme pour le Registre unique des Intermédiaires en Assurance, banque et finance). Vérifiez son numéro ORIAS avant tout engagement :
- Site officiel : orias.fr
- Renseigner le numéro d’inscription ou le nom de l’intermédiaire
- Vérifier la catégorie : Courtier en Assurance (COA), Mandataire d’Intermédiaire d’Assurance (MIA), Conseiller en Investissement Financier (CIF)
- Vérifier la date de validité de l’inscription (renouvelée annuellement)
🚨 Un intermédiaire non inscrit ORIAS = intermédiaire illégal. Ne signez jamais, quel que soit l’attrait de la promesse commerciale. Consultez également la liste noire AMF des entités frauduleuses.
2. Le TER (Total Expense Ratio) — le critère financier n°1
Le TER est la somme de tous les frais annuels prélevés sur votre PER. C’est le critère numéro 1 pour évaluer la performance réelle nette du contrat, bien plus important que le rendement affiché.
| Type de frais | Marché moyen 2026 | Cible top contrat |
|---|---|---|
| Frais d’entrée (versement) | 0 à 5 % | 0 % (top contrats) |
| Frais de gestion fonds euros | 0,6 à 1 %/an | 0,5 à 0,7 %/an |
| Frais de gestion unités de compte | 0,8 à 1,5 %/an | 0,5 à 1 %/an |
| Frais d’arbitrage (entre supports) | 0 à 0,5 % | 0 % |
| Frais de sortie (rente) | 2 à 3 % annuel | 1 à 2 % |
| TER total (fourchette) | 2 à 4 %/an | 1 à 1,5 %/an |
💡 Impact du TER sur 20 ans : pour un versement de 10 000 €/an pendant 20 ans avec un rendement brut de 5 %, la différence entre TER 1,5 % et TER 3 % représente environ 90 000 € de capital final en moins pour le mauvais contrat. C’est le critère à surveiller en priorité.
3. La qualité et la diversité des supports
Un bon PER doit proposer une palette de supports variée pour permettre une diversification patrimoniale efficace :
- Fonds euros de qualité — capital garanti + rendement 2 à 3 % nets en 2026. Vérifier le taux servi les 5 dernières années
- Unités de compte diversifiées — ETF actions monde, obligations, immobilier (SCPI), private equity accessible
- Gestion ISR/ESG — supports labellisés Investissement Socialement Responsable si engagement écologique
- Immobilier (SCPI/SCI) — accès à l’immobilier professionnel avec ticket d’entrée faible
Les mauvais contrats proposent seulement 5-10 supports maison peu performants. Les bons contrats offrent 100+ supports dont ceux des grandes maisons de gestion (BlackRock, Vanguard, Amundi, Carmignac…).
4. Le mode de gestion proposé
Le PER autorise 3 modes de gestion. Vérifiez leur disponibilité :
- Gestion libre — vous choisissez et arbitrez vos supports. Convient aux investisseurs avertis.
- Gestion pilotée par horizon (mode par défaut) — automatique selon 3 profils (prudent/équilibré/dynamique), désensibilisation progressive à l’approche de la retraite
- Gestion sous mandat — un gérant professionnel arbitre pour vous selon votre mandat. Frais supplémentaires 0,3 à 0,8 %/an.
Choisir un contrat qui offre les 3 modes permet de basculer facilement si votre situation évolue.
5. Les options de sortie (capital, rente, mixte)
Vérifiez les options de sortie proposées et leur souplesse :
- Sortie 100 % capital — versement unique
- Sortie 100 % rente viagère — versements mensuels à vie
- Sortie mixte capital + rente — combinaison des deux
- Sortie fractionnée — capital versé en plusieurs fois (2 à 5 ans par exemple)
La sortie fractionnée est une option très utile pour lisser la fiscalité (éviter un pic d’IR une seule année). Tous les contrats ne la proposent pas — c’est un critère différenciant.
6. La table de mortalité utilisée pour la rente
Point technique mais crucial pour ceux qui envisagent une sortie en rente. Le contrat doit préciser quelle table de mortalité sera utilisée pour convertir le capital en rente.
2 options possibles :
- Table de mortalité en vigueur à la souscription ✅ (favorable) — protection contre l’allongement de l’espérance de vie
- Table de mortalité en vigueur à la liquidation ❌ (défavorable) — chaque année, la rente promise diminue avec l’allongement des tables
Exemple : sur un capital de 200 000 €, la différence entre table souscription (2026) et table liquidation (2050) peut atteindre 15 à 25 % de rente en moins.
7. La portabilité et les frais de transfert
La portabilité est un droit garanti par la Loi PACTE. Vous pouvez transférer votre PER d’un établissement à un autre à tout moment. Mais les mauvais contrats facturent des frais dissuasifs.
| Ancienneté du contrat | Frais transfert légaux | Ce que facturent les mauvais contrats |
|---|---|---|
| Moins de 5 ans | Max 1 % de la valeur | 3 à 5 % |
| Plus de 5 ans | 0 % | 0 à 2 % |
Vérifiez toujours cette clause avant signature. Un contrat avec frais de transfert supérieurs aux plafonds légaux = signal d’alerte majeur.
8. Les garanties additionnelles (plancher, arrêt de travail)
Les meilleurs contrats proposent des garanties additionnelles optionnelles :
- Garantie plancher — en cas de décès avant la retraite, les bénéficiaires récupèrent au minimum le montant total des versements (même si les UC ont perdu). Coût : 0,1 à 0,3 %/an
- Garantie arrêt de travail — prise en charge des versements en cas d’incapacité temporaire ou permanente
- Garantie invalidité — versement d’une rente ou capital majoré en cas d’invalidité
- Garantie exonération — exonération de versement en cas de chômage prolongé
Utiles pour les épargnants investis à plus de 50 % en unités de compte volatiles.
9. La fiscalité successorale du contrat
Le contrat doit préciser le régime successoral applicable. Les meilleurs contrats offrent le régime Assurance-Vie (abattement 152 500 € par bénéficiaire pour un décès avant 70 ans, puis prélèvement 20 % jusqu’à 700 000 €, puis 31,25 %).
⚠️ Attention Loi de Finance 2025 : durcissement de la fiscalité successorale du PER (fin de la non-imposition IR pour les héritiers sur les sommes du PER). Cette évolution peut modifier votre choix de contrat — voir aussi notre guide fiscalité PER 2026.
10. Le Document d’Information Clé (DIC) et les documents contractuels
Avant toute signature, l’intermédiaire doit vous remettre 5 documents obligatoires :
- Document d’Information Clé (DIC) — obligatoire depuis 2023 sur les PRIIPs, résumé standardisé en 3 pages (rendement, risques, coûts)
- Notice d’information complète — conditions générales du contrat
- Grille tarifaire détaillée — tous les frais (entrée, gestion, arbitrage, sortie, rente)
- Attestation d’inscription ORIAS de l’intermédiaire
- Simulations personnalisées selon 3 scénarios (défavorable, moyen, favorable) — obligatoire depuis 2023
✅ Refus de fournir ces documents = refuser la signature. Prenez le temps de tout lire chez vous, en dehors de la pression commerciale.
Erreurs à éviter absolument
Selon La Retraite En Clair et Boursorama, voici les 6 erreurs les plus fréquentes commises par les nouveaux souscripteurs de PER :
- Signer sous pression le jour même — jamais de signature en agence le jour de la présentation. Prendre 15 jours pour comparer.
- Ne pas comparer au moins 3 contrats — les écarts de frais/rendement sont énormes entre banques traditionnelles et acteurs en ligne (Yomoni, Nalo, Ramify, Linxea, Placement-direct).
- Ignorer le TER complet — se focaliser uniquement sur le rendement affiché ou les frais de versement. Toujours calculer le TER total annuel.
- Souscrire un PER Compte-titres sans fonds euros quand on est averse au risque — situation classique où le vendeur pousse un produit inadapté au profil.
- Oublier de vérifier la portabilité — un mauvais contrat avec frais de transfert dissuasifs peut vous emprisonner 5-10 ans.
- Verser trop peu ou trop tard — si votre TMI est < 30 %, l'intérêt fiscal est faible ; si vous souscrivez à 62 ans, l'horizon est trop court pour rentabiliser.
Anti-arnaques 2026 : la vigilance impérative
La DGCCRF (Direction Générale de la Concurrence, de la Consommation et de la Répression des Fraudes) a signalé en 2026 une hausse de 25 % des plaintes liées au démarchage abusif sur le PER. L’AMF met à jour régulièrement sa liste noire des entités frauduleuses.
Les 5 signaux d’alerte rouge
- Démarchage téléphonique agressif avec promesse de rendement > 8 %/an garanti (impossible sur un PER légal)
- Refus du délai de réflexion 14 jours obligatoire pour toute vente à distance
- Pression pour un versement rapide de plusieurs milliers d’euros avant fin d’année
- Intermédiaire non inscrit ORIAS — le premier réflexe à avoir
- Documents contractuels flous ou refus de fournir DIC, notice, attestation ORIAS
Les 5 réflexes de protection
- Vérifier systématiquement l’inscription ORIAS sur orias.fr
- Consulter la liste noire AMF avant tout engagement
- Exiger le DIC PRIIPs et les simulations 3 scénarios avant signature
- Prendre 15 jours pour comparer 3 contrats concurrents (banque traditionnelle + acteur en ligne + courtier)
- Ne jamais signer sous pression — le bon PER attendra 15 jours de plus
Comparatif rapide : Assurance vs Compte-titres — Que choisir ?
Selon Ooinvestir, le choix entre PER Assurance et PER Compte-titres dépend de votre profil :
| Votre profil | Recommandation |
|---|---|
| Épargnant averse au risque, priorité capital garanti | PER Assurance (fonds euros disponibles) |
| Souhait de transmission optimisée (avant durcissement LF 2025) | PER Assurance (régime AV, abattement 152 500 €) |
| Investisseur averti, cherche TER bas et large choix ETF/actions | PER Compte-titres (banque en ligne) |
| Débutant en épargne retraite | PER Assurance — gestion pilotée par horizon plus simple |
| Profil dynamique avec forte tolérance au risque | PER Compte-titres possible, mais préférer PER Assurance avec 100 % UC |
| TMI ≥ 30 % + horizon > 15 ans | Les deux conviennent — choisir sur base du TER |
En pratique, environ 80 % des épargnants sont mieux servis par un PER Assurance, à condition de choisir un contrat à faible TER (< 1,5 %/an).
Le fonctionnement de la gestion pilotée par horizon
Par défaut, tout PER individuel est en gestion pilotée par horizon, sauf demande expresse contraire. Ce mode ajuste automatiquement la répartition entre actifs risqués (actions) et sécurisés (fonds euros / obligations) selon la distance à la retraite.
| Horizon retraite | Profil prudent | Profil équilibré (défaut) | Profil dynamique |
|---|---|---|---|
| > 20 ans | 30 % actions / 70 % sécurisé | 60 % actions / 40 % sécurisé | 80 % actions / 20 % sécurisé |
| 10-20 ans | 20 % actions / 80 % sécurisé | 40 % actions / 60 % sécurisé | 60 % actions / 40 % sécurisé |
| 5-10 ans | 10 % actions / 90 % sécurisé | 20 % actions / 80 % sécurisé | 40 % actions / 60 % sécurisé |
| < 5 ans | 0 % actions / 100 % sécurisé | 10 % actions / 90 % sécurisé | 20 % actions / 80 % sécurisé |
Un texte légal fixe la part minimale d’actifs à faible risque selon le profil et la date de retraite — protection réglementaire contre les allocations trop risquées à l’approche de la retraite.
Questions fréquentes sur la signature d’un PER individuel
Comment vérifier qu’un vendeur de PER est bien enregistré ?
Tout intermédiaire doit être inscrit à l’ORIAS. Vérifiez son numéro sur orias.fr avant tout engagement. Un intermédiaire non ORIAS = illégal.
Qu’est-ce que le TER d’un PER et pourquoi c’est capital ?
Le TER (Total Expense Ratio) représente la somme de tous les frais annuels. Cible < 1,5 %/an sur les meilleurs contrats. Sur 20 ans, l'écart entre TER 1,5 % et TER 3 % peut représenter 30 à 40 % de capital final en moins.
PER Assurance ou PER Compte-titres : que choisir ?
PER Assurance pour la majorité (fonds euros, régime AV succession). PER Compte-titres pour investisseurs avertis (TER bas, large choix ETF/actions).
Quelle table de mortalité pour la rente PER ?
Préférer un contrat garantissant la table en vigueur à la souscription (protection contre l’allongement de l’espérance de vie). Les contrats médiocres imposent la table à la liquidation.
Qu’est-ce que la garantie plancher d’un PER ?
Option qui garantit à vos bénéficiaires, en cas de décès avant retraite, de récupérer au minimum le montant total des versements. Coût : 0,1 à 0,3 %/an.
Quel est le délai de réflexion pour un PER ?
14 jours calendaires à compter de la signature pour toute vente à distance ou après démarchage. En agence : pas de délai obligatoire, mais remise préalable du DIC obligatoire.
Peut-on transférer son PER d’un établissement à un autre ?
Oui, à tout moment. Frais plafonnés à 1 % pendant 5 ans, 0 % au-delà. Les mauvais contrats facturent 3 à 5 % — clause piège à vérifier.
Quels documents obligatoires demander avant de signer ?
5 documents : (1) DIC PRIIPs, (2) Notice complète, (3) Grille tarifaire, (4) Attestation ORIAS, (5) Simulations 3 scénarios.
Comment repérer une arnaque au PER en 2026 ?
5 signaux : démarchage agressif + rendement > 8 % garanti, refus délai réflexion, pression versement rapide, non ORIAS, documents flous. + 25 % de plaintes DGCCRF en 2026 — vigilance maximale.
Ce qu’il faut retenir
Souscrire un PER individuel en 2026 est un excellent réflexe patrimonial — à condition de faire les bonnes vérifications avant de signer. Les 10 points essentiels : inscription ORIAS, TER < 1,5 %, qualité et diversité des supports, modes de gestion disponibles, options de sortie flexibles, table de mortalité garantie à la souscription, portabilité aux frais légaux, garanties additionnelles pertinentes, régime successoral, DIC et documents obligatoires. Face à la hausse de 25 % des plaintes DGCCRF en 2026, la vigilance anti-arnaques est plus que jamais critique : ORIAS + AMF + délai réflexion + 3 devis comparatifs. Le bon PER attendra 15 jours de plus — le mauvais PER vous coûtera 30 à 40 % de capital final sur 20 ans.
Sources
- Meilleurtaux Placement — PER 2025 : impôts, plafonds, frais à vérifier.
- Boursorama — Les 3 points à examiner avant de souscrire un PER.
- La Retraite En Clair — Les erreurs à éviter à la souscription d’un PER.
- Ooinvestir — Les points clés à vérifier avant de souscrire un PER.
- ORIAS — Registre unique des intermédiaires.
- AMF — Autorité des Marchés Financiers, liste noire.
- Service Public — Plan d’Épargne Retraite (F34982).
Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil en gestion de patrimoine personnalisé. Les fourchettes de frais et dispositifs mentionnés sont ceux constatés au 18 septembre 2026 en France. Pour toute souscription à un PER, comparez au moins 3 contrats et vérifiez ORIAS + liste noire AMF avant signature.
